- Nvidiaが$3兆の市場価値を達成し、AI統合の動向が変化する中、AIの未来は推論志向のワークロードに焦点が当てられる見込み。
- Nvidiaの高性能なGPUは推論に必要ないため、ハイパースケーラーやスタートアップによる推論用のコスト効率的な選択肢の開発が勢いを増している。
- AMDはNvidiaの最も信頼できる代替品であり、AI向けのInstinct MI325Xを提供。Instinct MI350も2025年後半に出荷予定。
- ハイパースケーラーはAI用の低コストな代替品の製造を進めており、AWSのTrainium2、Google CloudのTrillium、Microsoft AzureのMaia 100などが存在。
- 推論の重要性が高まる中、多くのスタートアップが低コストのAIチップを開発し、IntelやAMDもサーバーCPUを強化している。
自分の考え: AIワークロードの変化に伴い、Nvidiaの将来の成長見通しは暗いものとされており、株主にとって懸念材料となっている。