- Big TechとAI半導体における需要の耐久性が注目されている
- Big TechのAIインフラへの年間約1500億ドルのCAPEXに対する収益性が焦点
- MicrosoftはAzureやGitHub Copilotなどから複数のAI収益パスを持つ
- AWSはAIの収益貢献が増加し、多数のAI関連収益を達成
- AlphabetはAI関連収益を数十億ドルとしている
- MetaはAIがエンゲージメントや広告配信で重要な役割を果たしている
Big TechのAI投資に対する懸念が表面化しており、収益が支出を正当化できるかが焦点となっている。Big Techの経営陣は需要が供給を上回っていると強調し、AIキャパシティについて過剰投資よりも不足を恐れる姿勢を示している。