- AI関連製品を持つハードウェア企業は成長を遂げているが、B2Bに焦点を当てたソフトウェア企業は需要が低迷し、予想を下回るガイダンスを提示している。
- ハードウェア製品への需要増加は、市場がインフラへの投資に起因し、過去2年間のETFデータでは、ハードウェアのSMH指数が+130.07%増加する一方、ソフトウェアのXSW指数は+27.06%の控えめな増加を示している。
- ソフトウェア企業の予想を下回る要因として、企業が支出ペースを増やすのを制約する要素が挙げられている。
- 請求が弱いことは問題か？：請求が弱いことが問題かどうかは疑問であり、企業がソフトウェアソリューションを移行する際には高額な費用と時間投資がかかることを認識する必要がある。
- 平均販売価格の上昇がユーザー数の減少を相殺するか：AIソリューションにおいては、高度に正規化されたデータが重要であり、AIモデルの効果的なトレーニングに必要とされる。
- データの観測性と構造化に特化する企業が有利な立場にあり、SnowflakeやDatadogなどの企業が予約容量を積極的に確保している傾向が見られる。
- AI能力の構築は費用がかかるが、AIソリューションのトップラインや利益にはまだそれほど影響がない。ただし、これが将来変わると予想され、主要なAIソリューションを開発する企業が市場シェアを獲得すると信じている。
- GP Bullhoundは、世界の優れた起業家と創業者に対して取引アドバイスと資本を提供する先導的なテクノロジーアドバイザリーおよび投資ファームであり、1999年にロンドンとメンロパークで設立され、ヨーロッパ、米国、アジアに12のオフィスを展開している。
考察：AI関連製品を持つ企業が市場シェアを確立し、技術が成熟し利点がより明白になるにつれて、成長が期待される。